El crowdfunding en Colombia ha emergido como una alternativa sólida para emprendedores, startups y pequeñas empresas que buscan levantar capital sin recurrir a la banca tradicional. Con una regulación específica emitida por la Superintendencia Financiera, este modelo de financiación colectiva ha ganado legitimidad y tracción en el ecosistema financiero del país. Pero ¿qué dice exactamente la normativa colombiana? ¿Cuáles son las plataformas autorizadas para operar legalmente? En este artículo te explicamos todo lo que necesitas saber para aprovechar el crowdfunding como fuente de financiación en Colombia.
¿Qué es el crowdfunding y cómo funciona en Colombia?
El crowdfunding, o financiación colectiva, es un mecanismo mediante el cual múltiples personas aportan pequeñas cantidades de dinero para financiar un proyecto, empresa o causa. En Colombia, este modelo ha sido regulado principalmente para su uso en la financiación de empresas a través de plataformas digitales, conocidas como Plataformas de Financiación Colaborativa (PFC).
Estas plataformas actúan como intermediarios entre los inversionistas y los emprendedores, permitiendo que los primeros aporten capital a cambio de una participación accionaria, un préstamo o una recompensa, dependiendo del tipo de crowdfunding.
Tipos de crowdfunding permitidos en Colombia
La regulación colombiana reconoce principalmente dos tipos de crowdfunding:
- Equity crowdfunding: Los inversionistas adquieren una participación accionaria en la empresa.
- Debt crowdfunding: Los inversionistas prestan dinero a cambio de un retorno financiero con intereses.
Otros modelos como el crowdfunding de recompensas o donaciones no están regulados por la Superintendencia Financiera, pero pueden operar bajo otras figuras legales.
Normativa del crowdfunding en Colombia
La regulación del crowdfunding en Colombia está contenida en el Decreto 1357 de 2018, expedido por el Ministerio de Hacienda y supervisado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Este decreto establece los requisitos para que una plataforma pueda operar legalmente como PFC.
Requisitos clave para las plataformas
- Estar autorizadas por la Superintendencia Financiera.
- Contar con mecanismos de prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo (SARLAFT).
- Garantizar la transparencia de la información para los inversionistas.
- Establecer límites de inversión por proyecto y por inversionista.
Además, las empresas que buscan financiación deben ser sociedades por acciones simplificadas (SAS) y no pueden recaudar más de 3.000 salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV), es decir, aproximadamente $3.900 millones COP en 2024.
Plataformas de crowdfunding autorizadas en Colombia
Actualmente, solo unas pocas plataformas están autorizadas por la Superintendencia Financiera para operar como PFC en Colombia. A continuación, te presentamos una tabla comparativa con las principales opciones:
| Plataforma | Tipo de crowdfunding | Comisión | Capital mínimo por proyecto | Enlace oficial |
|---|---|---|---|---|
| A2censo | Debt crowdfunding | Desde 3% sobre el monto recaudado | $100 millones COP | a2censo.com |
| Unergy | Equity crowdfunding (energía) | Variable según proyecto | $10 millones COP | unergy.io |
| Mesfix | Factoring colaborativo | Desde 2% mensual | $5 millones COP | mesfix.com |
Ventajas y riesgos del crowdfunding en Colombia
Ventajas para emprendedores
- Acceso a capital sin necesidad de garantías tradicionales.
- Validación del mercado: si muchas personas invierten, es señal de interés.
- Visibilidad y posicionamiento de marca.
Ventajas para inversionistas
- Oportunidad de diversificar portafolios.
- Acceso a proyectos innovadores desde montos bajos (desde $200.000 COP en algunas plataformas).
- Potencial de retorno superior al de productos financieros tradicionales.
Riesgos a considerar
- Alta probabilidad de pérdida del capital invertido.
- Falta de liquidez: no siempre es posible vender la inversión antes del vencimiento.
- Riesgo de fraude si se invierte fuera de plataformas autorizadas.
¿Cómo empezar a invertir o levantar capital por crowdfunding?
Si eres emprendedor, el primer paso es tener una empresa legalmente constituida (preferiblemente SAS) y preparar un plan de negocios sólido. Luego, debes aplicar a una plataforma autorizada como A2censo o Unergy, donde evaluarán tu proyecto y determinarán si es viable para ser publicado.
Si eres inversionista, solo necesitas registrarte en una de estas plataformas, verificar tu identidad y comenzar a explorar los proyectos disponibles. Algunas plataformas permiten invertir desde $200.000 COP, lo que democratiza el acceso a este tipo de inversiones.
Preguntas frecuentes sobre crowdfunding en Colombia
¿Es legal el crowdfunding en Colombia?
Sí, siempre y cuando se realice a través de plataformas autorizadas por la Superintendencia Financiera bajo el Decreto 1357 de 2018.
¿Cuánto puedo invertir como persona natural?
La normativa establece límites de inversión dependiendo del tipo de inversionista. Para personas naturales no calificadas, el límite es de hasta el 20% de sus ingresos anuales.
¿Qué pasa si el proyecto no alcanza la meta de financiación?
En la mayoría de plataformas, si no se alcanza el monto mínimo requerido, el dinero es devuelto a los inversionistas sin penalización.
¿Puedo invertir desde el exterior?
Algunas plataformas permiten inversión desde el extranjero, pero es necesario cumplir con requisitos de identificación y origen de fondos. Se recomienda consultar directamente con la plataforma.
¿Qué impuestos debo pagar por invertir en crowdfunding?
Los rendimientos obtenidos están sujetos a retención en la fuente y deben ser declarados en la renta. Se recomienda asesoría contable para cada caso.
